Немцы заметили это первыми, в конце 80-х годов прошлого века. А к началу двухтысячных эта проблема стало очевидной даже в России. Хорошая управленческая отчётность даёт владельцу компании всесторонний взгляд на ключевые финансово-экономические параметры результатов деятельности его бизнеса. Баланс, в частности, сообщает о том, какого рода ресурсами (активами) обладает компания, за счёт каких источников они профинансированы. Отчёт о доходах и расходах показывает, какие ресурсы были использованы и какой доход был получена с их помощью. Отчёт о движении денежных средств сообщает о видах и направлении движения самых ликвидных активов в компанию и из неё.

Но на смене тысячелетий оказалось, что довольно много компаний оперируют активами, которые невероятно важны — более важны, чем оборудование, недвижимость и запасы на складе. Но этих активов нет в балансе, и методики их отражения там тоже нет. Это активы, которые часто составляют основную ценность компании. Например: репутация, клиентская база, коллектив, корпоративная культура, перспективы, собственные разработки и, наконец, бренд.

Очевидно, что компания с сильным брендом и компания без бренда вообще при одинаковом имущественном комплексе имеют разную рыночную стоимость (капитализацию). Кроме того, бренд требует вложений, и зачастую эти вложения сразу же отражаются в составе расходов в бухгалтерском и налоговом учётах. Но это нарушает главный принцип управленческого учёта расходов, согласно которому ресурс признаётся израсходованным (утраченным) лишь в тот момент, когда мы извлекаем из него пользу. Мы часто несём затраты перспективного характера, которые не приносят пользу в текущий момент, однако в балансе этот актив не появляется. И эти затраты ошибочно уменьшают чистый финансовый результат текущего отчётного периода.

Часто эта проблема связана с тем, что методология учёта не поспевает за развитием реальной экономики. Как отражать в активах стоимость бренда? Как отражать там авторские права на какие-либо разработки? В бухгалтерском и налоговом учёте гоударство, решая свою задачу, рамочно это объясняет. А как поступать в управленческом учёте? Неясно. Единственное, что спасает — случаи покупки или продажи бизнеса. Разница между балансовой стоимостью активов и ценой сделки и отражает все эти несомненно ценные, но неучтённые активы. Купили за 100 миллионов рублей компанию, балансовые активы которой оценивались в 20 миллионов? Разница составила 80 миллионов, её ещё называют goodwill, деловая репутация. Но ведь если вы заплатили 100 миллионов, а на балансе у вас активов на 20 миллионов, разницу нужно как-то оприходовать. Покупатель приходует (ставит на баланс) её как goodwill, но редко расшифровывают, из чего она состоит.

Кое-что из этих экзотических для классического учёта активов можно попытаться оценить условно количественно — ну, например, клиентскую базу или число полученных лицензий в случае лицензируемого вида деятельности. А как, к примеру, оценить административный ресурс, особенно если речь идёт о компаниях, активно работающих с госзакупками? При этом самыми главными показателями успешности каждого бизнеса, напомним, является рентабельность активов. Она рассчитывается из соотношения чистой прибыли (чистого финансового результата) и стоимости активов. Получается коллизия.

Возьмём какую-нибудь реальную успешную компанию — ну, например, IT-разработчика «Битрикс». Что в активах? Помещение — скорее всего в аренде, остаётся парк компьютеров и мебель? При этом, надо думать, чистая прибыль у этих ребят серьёзная, согласно отчётности компании «Битрикс», в 2017 году она составила 152 миллиона рублей. А саму компанию «1С-Битрикс», которая включает в себя и калининградский офис, Forbes в 2019 году оценил аж в 106 миллионов долларов. Что входит эту оценочную стоимость? Те самые «невидимые активы» — много лет упорного труда, компетенция сотрудников, репутация на рынке, динамика роста активных пользователей и так далее. Но в балансе всего этого нет. И таких компаний становится всё больше с каждым днём.

Закономерный вопрос: что делать? В Европе и США уже довольно давно идут разработки методологии, позволяющей хотя бы частично приблизиться к более-менее реальной оценке всех важнейших активов, чтобы при расчёте качественного финансового успеха бизнеса можно было вычислить рентабельность этих активов. Чтобы в знаменателе дроби были не традиционные балансовые величины, которые мы умеем считать уже столетия, со времён Луки Пачиоли и Фомы Аквинского, а активы, о которых эти достойные мужчины даже не подозревали.

Другой пример — один из выпускников курса «USENKOV.PRO: Контроллинг для первых лиц». Его компания, довольно небольшая, разработала продукт — автоматизированную систему лояльности для клиентов, работающая не через традиционные пластиковые карточки клиентов, а через мобильный телефон. Этот продукт несомненно ценен, но как его отразить в балансе? Он был произведён некоторым количеством программистов и менеджеров, затраты на их работу были сразу списаны в расходы, но должны были при этом отразиться в балансе, капитализироваться, увеличить стоимость компании. Но этого не произошло. Компания, имеющая такую собственную разработку не может стоить столько же, сколько компания, такой разработки не имеющая. Но по балансу стоит.

Как решать эту задачу вам, собственникам бизнеса? Точно отразить такие активы нельзя, но попытаться сделать это косвенно, договориться о правилах их отражения в управленческом учёте вашей компании можно. Управленческий учёт тем и хорош, что позволяет нам делать абсолютно всё, что нужно для управления бизнесом. Он не регламентируется государством, для него мы составляем бухгалтерскую и налоговую отчётность, руководствуясь законодательстом. Управленческий учёт регулируется сугубо внутренней учётной политикой компании. В ней мы можем решить, какова стоимость одного клиента в нашей клиентской базе. Мы можем отражать фактические затраты, понесённые на разработку программного обеспечения. Если мы говорим о бренде компании, то мы можем оценить и его, хотя бы исходя из дополнительной маржи, которую его наличие позволяет нам получить. Найдите время, изучите отчётность крупных западных IT-компаний, у которых много нематериальных активов, попробуйте вытащить методики оттуда.

Способов отражать «невидимые», но такие важные для компаний активы множество. Отражать их в управленческом учёте можно, а главное — нужно. Хотите узнать об этом подробнее? Приходите к нам на курс «USENKOV.PRO: Контроллинг для первых лиц», эту тему нынешней осенью мы будем рассматривать особенно подробно.